Estes são alfa, beta, desvio padrão e a proporção de Sharpe. Essas medidas estatísticas são preditores históricos de risco / volatilidade para o investimento. Todas essas medidas de risco são projetadas para ajudar os investidores a determinar os parâmetros de risco-recompensa de seus investimentos.
O S&O índice P 500 é a referência para ações e fundos de ações. Os valores de R ao quadrado variam de 0 a 100. De acordo com a Morningstar, um fundo mútuo com um valor de R ao quadrado entre 85 e 100 tem um histórico de desempenho que está intimamente relacionado ao índice. Um fundo com classificação de 70 ou menos normalmente não tem desempenho como o índice.
Como analisar o desempenho do fundo mútuo
Subtraia o preço da ação na data de início do preço da ação na data de término mais o valor de distribuição calculado anteriormente. Divida o resultado pelo preço da ação na data de início. Multiplique o resultado por 100 para converter o resultado em uma porcentagem de retorno do investimento para o período de tempo selecionado.
Normalmente, qualquer proporção de Sharpe maior que 1.0 é considerado aceitável para bom pelos investidores. Uma proporção superior a 2.0 é classificado como muito bom. Uma proporção de 3.0 ou superior é considerado excelente. Uma proporção abaixo de 1.0 é considerado abaixo do ideal.
Como Analisar o Desempenho de um Esquema de Fundo Mútuo
Essas estatísticas podem ajudá-lo a entender o que está por trás de um fundo mútuo:
Considere devoluções por categoria
| Retorno médio do fundo mútuo em 2020 e a longo prazo | ||
|---|---|---|
| você.S. Estoque de grande capa | 13.76 | 8.66 |
| você.S. Mid-Cap Stock | 11.50 | 7.88 |
| você.S. Estoque de pequena capitalização | 10.25 | 7.84 |
| Estoque internacional de grande capitalização | 6.46 | 4.44 |
Para fundos mútuos de ações, um "bom" retorno de longo prazo (anualizado, por 10 anos ou mais) é de 8% -10%. Para fundos mútuos de títulos, um bom retorno de longo prazo seria de 4% a 5%.
Como calcular retornos de fundos mútuos em porcentagem? - Conheça a fórmula com o exemplo
Uma proporção de Sharpe de 1.0 é considerado aceitável. Uma proporção de Sharpe de 2.0 é considerado muito bom. Uma proporção de Sharpe de 3.0 é considerado excelente. Uma proporção de Sharpe inferior a 1.0 é considerado ruim.
O índice de Sortino é uma variação do índice de Sharpe que considera apenas o risco de queda. O índice de Sharpe é mais usado para avaliar carteiras de investimento de baixa volatilidade, e a variação Sortino é mais usada para avaliar carteiras de alta volatilidade.
Se a análise resultar em um índice de Sharpe negativo, significa que a taxa livre de risco é maior do que o retorno da carteira ou espera-se que o retorno da carteira seja negativo.
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