Compreendendo a taxa de pagamento
É o valor dos dividendos pagos aos acionistas em relação ao lucro líquido total de uma empresa. Por exemplo, vamos supor que a empresa ABC tenha lucro por ação de $ 1 e pague dividendos por ação de $ 0.60. Neste cenário, a taxa de pagamento seria 60% (0.6/1).
O índice de distribuição de dividendos pode ser calculado como o dividendo anual por ação dividido pelo lucro por ação ou, de forma equivalente, os dividendos divididos pelo lucro líquido (conforme mostrado abaixo).
Saudável. Uma faixa de 35% a 55% é considerada saudável e apropriada do ponto de vista do investidor de dividendos. Uma empresa que provavelmente distribuirá cerca de metade de seus ganhos como dividendos significa que a empresa está bem estabelecida e é líder em seu setor.
A fórmula do índice de distribuição é expressa como o total de dividendos dividido pelo lucro líquido durante o período. Matematicamente, é representado como, Payout Ratio = Total Dividend / Lucro Líquido. A fórmula do índice de pagamento também pode ser expressa como dividendos por ação divididos pelo lucro por ação (EPS).
Os especialistas dizem que é aconselhável olhar para outro indicador: o índice de distribuição de dividendos ou a porcentagem dos ganhos pagos como dividendos. Quanto mais alto o valor, maior o risco a empresa assume, pois não será capaz de evitar um corte de dividendos se as coisas derem errado.
Uma política de dividendos é a política que uma empresa usa para estruturar seu pagamento de dividendos aos acionistas. ... Esta é a teoria da irrelevância de dividendos, que infere que os pagamentos de dividendos afetam minimamente o preço de uma ação.
Divida o dividendo trimestral por 3. Por exemplo, se a empresa pagar um dividendo trimestral de $. 30 por ação, então o dividendo mensal é igual a $. 10 por ação.
Aumentos de dividendos
Existem duas razões principais para os aumentos no pagamento de dividendos por ação de uma empresa. O primeiro é simplesmente um aumento no lucro líquido da empresa, a partir do qual os dividendos são pagos. Se a empresa está tendo um bom desempenho e os fluxos de caixa estão melhorando, há mais espaço para pagar dividendos maiores aos acionistas.
Isso é particularmente evidente ao olhar para a relação de pagamento da empresa, ou seus pagamentos de dividendos como uma porcentagem dos ganhos. A taxa de pagamento da Apple é de apenas 27%.
Os sete maiores rendimentos de dividendos no S&P 500:
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