O fluxo de caixa livre (FCF) representa o caixa que uma empresa gera após contabilizar as saídas de caixa para apoiar as operações e manter seus ativos de capital. ... Os pagamentos de juros são excluídos da definição geralmente aceita de fluxo de caixa livre.
A maneira mais simples de calcular o fluxo de caixa livre é subtrair as despesas de capital de uma empresa de seu fluxo de caixa operacional. ... Fluxo de caixa livre = receita de vendas - (custos operacionais + impostos) - investimentos necessários em capital operacional. Fluxo de caixa livre = lucro operacional líquido após impostos - investimento líquido no capital operacional.
O fluxo de caixa livre é uma medida importante, pois mostra o quão eficiente uma empresa é na geração de caixa. Os investidores usam o fluxo de caixa livre para medir se uma empresa pode ter caixa suficiente, após operações de financiamento e despesas de capital, para pagar aos investidores por meio de dividendos ou recompra de ações.
Embora as empresas e investidores geralmente queiram ver o fluxo de caixa positivo de todas as operações de uma empresa, ter fluxo de caixa negativo das atividades de investimento nem sempre é ruim. Para fazer uma avaliação das atividades de investimento de uma empresa, os investidores precisam analisar a situação particular da empresa em mais detalhes.
Quando a gigante do streaming de vídeo divulgou seus resultados do quarto trimestre no mês passado, sua contagem final para o ano foi positiva em $ 1.9 bilhões em fluxo de caixa livre. Além do mais, a administração disse que a empresa espera equilibrar o fluxo de caixa livre em 2021.
A diferença entre fluxo de caixa e lucro
A principal diferença entre o fluxo de caixa e o lucro é que, enquanto o lucro indica a quantidade de dinheiro que sobrou depois que todas as despesas foram pagas, o fluxo de caixa indica o fluxo líquido de dinheiro para dentro e para fora de uma empresa.
Fórmula de fluxo de caixa:
Fluxo de caixa operacional = receita operacional + depreciação - impostos + variação no capital de giro. Previsão de fluxo de caixa = caixa inicial + entradas projetadas - saídas projetadas = caixa final.
O fluxo de caixa livre é importante para os investidores porque mostra quanto dinheiro real uma empresa tem à sua disposição. ... O fluxo de caixa livre é o dinheiro que sobra depois que uma empresa cumpre seus requisitos operacionais e de despesas de capital e pode ser a melhor maneira de diferenciar um bom investimento de um mau.
Atualmente, o preço médio de fluxo de caixa (P / CF) para as ações no S&P 500 é 14.05. Mas, assim como a relação P / L, um valor de menos de 15 a 20 é geralmente considerado bom.
O FCF recebe esse nome pelo fato de ser a quantidade de fluxo de caixa "livre" (disponível) para gastos discricionários pela administração / acionistas. Por exemplo, mesmo que uma empresa tenha fluxo de caixa operacional de $ 50 milhões, ela ainda tem que investir $ 10 milhões todos os anos na manutenção de seus ativos de capital.
No longo prazo, o lucro líquido é o jogo final para qualquer empresa com fins lucrativos. O lucro líquido é o dinheiro que sobrou depois de contabilizar todas as formas de receita e custos reconhecidos de fazer negócios. No entanto, o fluxo de caixa operacional é frequentemente visto como uma medida melhor e contínua da saúde financeira de uma empresa.
Ainda sem comentários