"Os investidores orientados para a renda devem buscar empresas com taxas de pagamento superiores a 60% para maximizar o rendimento de dividendos sobre o crescimento da empresa subjacente", explica Demmert. Uma empresa que paga mais do que ganhou provavelmente não pode mantê-lo para sempre.
O índice de pagamento é uma métrica financeira que mostra a proporção dos ganhos que uma empresa paga aos seus acionistas na forma de dividendos, expresso como uma porcentagem do lucro total da empresa. Em algumas ocasiões, o índice de pagamento se refere aos dividendos pagos como uma porcentagem do fluxo de caixa de uma empresa.
A fórmula geral para a taxa de pagamento é bastante simples. Pegue os dividendos por ação da empresa, divida-os pelo lucro por ação e multiplique o resultado por 100 para convertê-lo em uma porcentagem. Você pode usar qualquer período de tempo para calcular uma taxa de pagamento.
De um modo geral, se você tem uma ação com uma relação de pagamento de 50% ou menos, seu dividendo é provavelmente seguro.
Alto. As taxas de pagamento que estão entre 55% a 75% são consideradas altas porque a empresa deve distribuir mais da metade de seus lucros como dividendos, o que implica menos lucros retidos. Um índice de pagamento mais alto visto isoladamente da perspectiva do investidor de dividendos é muito bom.
Isso é particularmente evidente ao olhar para a relação de pagamento da empresa, ou seus pagamentos de dividendos como uma porcentagem dos ganhos. A taxa de pagamento da Apple é de apenas 27%.
A resposta? Uma boa combinação dos dois. Pelo menos 2.5% de rendimento de dividendos. Taxa de crescimento de dividendos superior a 7% nos últimos anos.
O índice de cobertura de dividendos mede o número de vezes que uma empresa pode pagar seu nível atual de dividendos aos acionistas. Um DCR acima de 2 é considerado uma proporção saudável. Um DCR abaixo de 1.5 pode ser um motivo de preocupação.
A relação de pagamento é importante porque diz aos investidores quanto dos lucros da empresa estão sendo devolvidos aos acionistas. Dito de outra forma, um índice de pagamento de 20% significa que para cada dólar que a empresa ganha de lucro líquido, 20% está sendo devolvido aos acionistas como dividendo.
O índice de distribuição de dividendos pode ser calculado como o dividendo anual por ação dividido pelo lucro por ação ou, de forma equivalente, os dividendos divididos pelo lucro líquido (conforme mostrado abaixo).
O índice de pagamento de dividendos em dinheiro mede a proporção do fluxo de caixa que uma empresa paga aos detentores de ações ordinárias após subtrair os pagamentos de dividendos preferenciais. Mostra qual porcentagem do lucro líquido de uma empresa está sendo paga na forma de dividendos em dinheiro.
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