“Buffett e Munger fizeram sua tentativa anual de desmascarar a teoria moderna de portfólio. ... Na moderna teoria de portfólio, o beta é usado como uma medida da volatilidade e, portanto, do risco de um investimento. No entanto, Buffett vê o uso de beta como um absurdo, afirmando enfaticamente: “A volatilidade não é uma medida de risco para nós.”
Então, o que Warren Buffet diz sobre a Teoria Moderna do Portfólio? A Teoria Moderna de Portfólio ou MPT é construída sobre a teoria de que os mercados são eficientes. A premissa é construir uma carteira composta por várias classes de ativos e diferentes setores. Então, com o tempo, você reequilibra o portfólio conforme necessário.
Os princípios da moderna teoria de portfólio ainda são válidos, e a teoria trabalha para atingir os objetivos que muitos clientes priorizam. Mas os consultores devem entender suas limitações e encontrar uma aplicação prática que aumente seu nível de eficácia nos mercados de hoje.
Em seu cerne, a teoria de portfólio moderna apresenta (e apóia) dois argumentos principais: que o risco total de um portfólio e o perfil de retorno são mais importantes do que o perfil de risco / retorno de qualquer investimento individual e que, ao compreender isso, é possível para um investidor para construir um portfólio diversificado de vários ativos ...
A teoria moderna de portfólio (MPT) é uma teoria sobre como os investidores avessos ao risco podem construir carteiras para maximizar o retorno esperado com base em um determinado nível de risco de mercado. O MPT também pode ser usado para construir uma carteira que minimize o risco para um determinado nível de retorno esperado.
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