Uma opção de compra coberta se refere a uma transação financeira na qual o investidor que vende opções de compra possui um valor equivalente do título subjacente. ... A posição comprada do investidor no ativo é a "cobertura", pois significa que o vendedor pode entregar as ações se o comprador da opção de compra optar por exercer.
A venda de chamadas cobertas é uma estratégia na qual um investidor assina um contrato de opção de compra enquanto, ao mesmo tempo, possui um número equivalente de ações das ações subjacentes. Aprenda os conceitos básicos de venda de ligações cobertas e como usá-los em sua estratégia de investimento. ... Fornece uma visão geral das chamadas cobertas.
A perda máxima em uma estratégia de compra coberta é limitada ao preço pago pelo ativo, menos o prêmio da opção recebido. O lucro máximo em uma estratégia de compra coberta é limitado ao preço de exercício da opção de compra a descoberto, menos o preço de compra das ações subjacentes, mais o prêmio recebido.
Uma das razões pelas quais recomendamos a negociação de opções - mais especificamente, vender (subscrever) opções de compra cobertas - é porque reduz o risco. É possível lucrar quer as ações estejam subindo, descendo ou para os lados, e você tem a flexibilidade para cortar perdas, proteger seu capital e controlar suas ações sem um grande investimento em dinheiro.
Ao escrever uma chamada coberta, você está vendendo a outra pessoa o direito de comprar uma ação que já possui, a um preço específico, dentro de um prazo específico. ... O fato de você já possuir as ações significa que você está coberto se o preço das ações subir além do preço de exercício e as opções de compra forem atribuídas.
Uma "Chamada Coberta do Homem Pobre" é um Spread de Débito Diagonal de Longa Chamada que é usado para replicar uma posição de Chamada Coberta. A estratégia recebe o nome de risco reduzido e exigência de capital em relação a uma chamada coberta padrão.
O principal problema com a estratégia de call coberta é que ela vai de encontro ao motivo pelo qual você possui ações em primeiro lugar. Embora a receita de dividendos possa ser um fator importante na escolha de uma ação para o longo prazo, grande parte de como as ações agregam valor ao seu portfólio ao longo do tempo é por meio da valorização do preço.
A venda de chamadas cobertas pode gerar uma receita de cerca de 2 a 12 vezes a receita de dividendos recebida das mesmas ações. Viver de investimentos tradicionais tornou-se um desafio, uma vez que os rendimentos de dividendos de ações e juros de títulos são tão baixos, levando os investidores a considerar chamadas cobertas.
Existem dois riscos para a estratégia de chamada coberta. O risco real de perder dinheiro se o preço das ações cair abaixo do ponto de equilíbrio. O ponto de equilíbrio é o preço de compra das ações menos o prêmio da opção recebido. Como acontece com qualquer estratégia que envolva propriedade de ações, há um risco substancial.
A perda máxima é o custo total que você pagou por contrato x 100 ações. A perda máxima ocorre se você mantiver a opção até o dia de vencimento e ela expirar fora do dinheiro (expira sem valor porque a ação não se moveu na direção desejada e você perde todo o custo do que pagou pela opção).
O que é considerado uma chamada coberta distante? Chamadas cobertas com uma data de vencimento da opção em dias ou algumas semanas são consideradas de curto prazo. Por outro lado, as chamadas cobertas com uma data de expiração da opção a mais de cinco a seis semanas são consideradas longe.
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