O Bear Stearns era um banco de investimento global e empresa financeira com sede em Nova York, fundado em 1923 e que faliu durante a crise financeira de 2008. A exposição a obrigações de dívida colateralizadas e ativos tóxicos mantidos em seus fundos de hedge principais que foram comprados com um alto grau de alavancagem levaram ao seu fim.
O Fed emprestou até US $ 30 bilhões ao Chase para comprar o Bear. O Chase poderia ficar inadimplente no empréstimo se o Bear não tivesse ativos suficientes para pagá-lo. Sem a intervenção do Fed, a falência do Bear Stearns poderia ter se espalhado para outros bancos de investimento alavancados demais.
Impacto do colapso do Bear Stearns. A morte de Bear deu início ao pânico em Wall Street. Os bancos perceberam que ninguém sabia onde todas as dívidas inadimplentes estavam enterradas nas carteiras de alguns dos nomes mais respeitados do setor. Isso causou uma crise de liquidez bancária, na qual os bancos se tornaram indispostos a emprestar uns aos outros.
O Federal Reserve socorre o Bear Stearns em um negócio estruturado como um empréstimo ao JPMorgan, uma tentativa de impedir uma corrida à empresa e intermediar uma venda ordenada. É o primeiro empréstimo do Fed a uma instituição não bancária desde a Grande Depressão.
Kareem Serageldin (/ ˈsɛrəɡɛldɪn /) (nascido em 1973) é um ex-executivo do Credit Suisse. Ele é notável por ser o único banqueiro nos Estados Unidos a ser condenado à prisão como resultado da crise financeira de 2007-2008, uma condenação resultante da marcação incorreta dos preços dos títulos para esconder perdas.
Antes de fundar seu fundo de hedge, Kyle Bass trabalhou para o Bear Stearns em Dallas.
A crise financeira de 2007-2008 levou a muitas falências de bancos nos Estados Unidos. A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) fechou 465 bancos falidos de 2008 a 2012.
O Fed concordou em fornecer um empréstimo de emergência, por meio de J.P. Morgan, de uma quantia não especificada para manter o Bear à tona. Mas logo após a abertura da Bolsa de Valores de Nova York na sexta-feira, 14 de março, o preço das ações do Bear começou a despencar. No sábado, J.P. Morgan Chase concluiu que o Bear Stearns valia apenas US $ 236 milhões.
O Bear Stearns havia inicialmente investido apenas US $ 25 milhões, então eles estavam hesitantes sobre o resgate; no entanto, o CEO James Cayne e outros executivos seniores preocupados com os danos à reputação da empresa. Os fundos foram investidos em obrigações de dívida colateralizadas (CDOs) pouco negociadas.
J. P. Morgan concordou originalmente em pagar US $ 2 por ação pelo Bear Stearns, com o Federal Reserve prometendo cobrir US $ 30 bilhões em títulos hipotecários para fazer o negócio.
Em setembro. 15 de 2008, o Lehman Brothers, um banco de investimento conhecido e respeitado, entrou com pedido de proteção contra falência depois que o secretário do Tesouro da administração Bush, Hank Paulson, se recusou a conceder-lhes um resgate.
A crise financeira foi causada principalmente pela desregulamentação do setor financeiro. Isso permitiu que os bancos se engajassem na negociação de fundos de hedge com derivativos. Os bancos então exigiram mais hipotecas para apoiar a venda lucrativa desses derivativos. ... Isso criou a crise financeira que levou à Grande Recessão.
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